日前，中國人民銀行聯(lián)合銀保監(jiān)會在北京召開金融支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)工作座談會。座談會強調，各金融機構要把支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)作為當前和今后一段時期工作的重中之重。要把握好信貸投放節(jié)奏，與市場主體實際需求保持一致，確保信貸資金平穩(wěn)投向實體經(jīng)濟。
座談會上透露出哪些信號？接下來，金融業(yè)如何進一步穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)？
貨幣信貸支持不斷檔
在今年新冠肺炎疫情發(fā)生以來，多項金融政策措施迅速落地，通過加大總量貨幣信貸支持，完善金融監(jiān)管政策，引導貸款利率下行，優(yōu)化信貸投向結構，為實體經(jīng)濟提供了較為充足的支持。
總體來看，金融支持呈現(xiàn)“量增價減”的特點。從量來看，今年以來，用于實體經(jīng)濟的人民幣貸款累計增加10萬多億元，比去年同期明顯多增。廣義貨幣M2連續(xù)在兩位數(shù)運行，社會融資規(guī)模增量也明顯高于去年同期水平。
從價格上來看，上半年市場利率持續(xù)下行，實體經(jīng)濟融資成本明顯降低。央行此前發(fā)布的今年一季度貨幣政策執(zhí)行報告顯示，3月份企業(yè)貸款利率為4.82%，較2019年底下降0.3個百分點，較2018年高點下降0.78個百分點，降幅明顯超過同期1年期中期借貸便利（MLF）利率和貸款市場報價利率（LPR）降幅，政策利率下降的效果放大傳導至實體經(jīng)濟，LPR改革有效發(fā)揮了促進貸款利率下行的作用。
央行營業(yè)管理部主任楊偉中日前表示，今年新冠疫情對經(jīng)濟社會影響的強度是超預期的，市場主體恢復生產、穩(wěn)定經(jīng)濟增長可能比原來預計的時間要長得多、也困難得多，尤其是中小微企業(yè)受到的沖擊比較大，更需要進一步加大政策支持來穩(wěn)企業(yè)、保就業(yè)、穩(wěn)定經(jīng)濟增長，幫助中小微企業(yè)渡過難關、活下去，留住青山，贏得未來。
接下來，進一步穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)仍需要貨幣信貸支持。中國銀行研究院研究團隊認為，保持流動性合理充裕是滿足實體經(jīng)濟恢復的必要之舉。考慮到特別國債發(fā)行、地方專項債的大規(guī)模發(fā)行要求金融機構增加對這些資產的配置，這都將帶來較大的流動性缺口，需要補充流動性。
中國銀行研究院研究團隊表示，6月，央行還推出了普惠小微金融企業(yè)貸款延期支持工具和普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃兩項新的貨幣政策工具，其目的是讓金融活水直達中小企業(yè)。未來，還可考慮建立特別融資便利支持特定企業(yè)、增加特別再貸款、擴充合格抵押品范圍等工具以支持實體經(jīng)濟。
讓金融機構敢貸、愿貸
如何讓金融機構敢貸、愿貸、能貸、會貸也是座談會關注的焦點。國務院金融委辦公室近日發(fā)布的11條金融改革措施中，也關注到了這一問題并提出了有針對性的措施。這11條措施其中之一——《商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務監(jiān)管評價辦法（試行）》已經(jīng)于7月1日落地。
今年以來，受新冠肺炎疫情影響，不少小微企業(yè)更是遭遇生存之困。中商智庫首席研究員李建軍表示，小微企業(yè)是就業(yè)的主力軍，穩(wěn)就業(yè)就要讓小微企業(yè)平穩(wěn)經(jīng)營，因此需要小微金融發(fā)揮更大作用。從總體上看，當前我國融資結構中，間接融資，也就是銀行貸款仍然是企業(yè)融資的“大頭”，小微企業(yè)融資中大部分也是來自銀行貸款。因此，緩解小微企業(yè)融資難，要抓住商業(yè)銀行這個主體，讓銀行愿貸、敢貸。
李建軍認為，金融機構不敢貸、不愿貸，其中一個重要原因就是信息不對稱。銀行難以摸清中小微企業(yè)的實際經(jīng)營情況。因此，接下來解決這一問題，需要更多的信息互通，尤其是需要加快涉企信用信息平臺建設，提高中小企業(yè)信息透明度，解決中小企業(yè)信用缺失問題。同時還需要繼續(xù)完善政府性融資擔保體系，對中小企業(yè)增信，與銀行共擔風險。
當前，讓金融機構“能貸”的關鍵是加快服務小微企業(yè)的主力軍——中小銀行的資本補充。近日，允許地方政府專項債合理支持中小銀行補充資本金將有助于提升金融服務實體經(jīng)濟的能力。郵儲銀行戰(zhàn)略發(fā)展部研究員婁飛鵬表示，中小銀行面臨著較為突出的資本金不足問題，而補充資本金的渠道相對較少，政府對中小銀行資本金補充高度重視，允許地方政府專項債合理支持中小銀行補充資本金，不僅有利于中小銀行發(fā)展，也有利于中小銀行增加對小微企業(yè)的支持，更好地服務實體經(jīng)濟。
還有業(yè)內專家認為，商業(yè)銀行在資本補充工具創(chuàng)新方面仍然需要提速，建議加速完善永續(xù)債等相關政策，推動更多資本補充工具發(fā)行;探索更加靈活多樣的 資本補充工具,如轉股型一級資本債券、轉股型二級資本債券等,使各類商業(yè)銀行可以根據(jù)自身情況，來綜合選擇合適的資本補充方式。
在“會貸”方面，座談會上提出，加強金融科技運用。這需要銀行提升金融科技水平，借助大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術，對小微企業(yè)“畫像”，并為其提供差異化的信貸服務。
提高信用貸款支持力度
今年3月，湖北省宜昌市遠安縣煙草零售店老板王軍（化名）一天之內就申請到了一筆27萬元的信用貸款。
因受到疫情影響，流動資金短缺，王軍向遠安農商行提出了貸款申請。但他無抵押物也無法在短時間內找到擔保人，因其持有煙草經(jīng)營許可證，遠安農商行隨即為其推薦了純信用貸款產品“煙商快貸”。7月6日，該筆貸款納入了湖北省首批“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃”支持范圍，遠安農商行獲得了10.8萬元零成本政策資金。
“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃”是央行在6月創(chuàng)設的兩個直達實體經(jīng)濟的貨幣政策工具之一。
座談會上提出，要加大小微企業(yè)信用貸款支持力度，注重審核第一還款來源，豐富信用貸款產品體系，提高信用貸款發(fā)放效率。該計劃明確對地方法人銀行2020年3月1日至12月31日新發(fā)放的普惠小微信用貸款予以一定比例資金支持，有效促進金融機構創(chuàng)新匹配小微企業(yè)資產狀況的信貸產品，支持更多小微企業(yè)獲得免抵押擔保的信用貸款支持，通過支持小微市場主體促進就業(yè)基本穩(wěn)定，助力“六穩(wěn)”、“六保”。
7月2日以來，湖北省首批共計12.6億元“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃”開始陸續(xù)辦理，可支持湖北省84家地方法人銀行向普惠小微企業(yè)發(fā)放信用貸款31.6億元，惠及全省近1.4萬戶小微企業(yè)、個體工商戶和小微企業(yè)主。
在北京，7月7日，央行營業(yè)管理部向3家地方法人銀行發(fā)放首批“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃”資金5.72億元，惠及小微企業(yè)、個體工商戶和小微企業(yè)主共計3125戶，主要投向批發(fā)零售業(yè)、涉農、制造業(yè)等勞動密集型行業(yè)，該支持計劃資金專項用于促進轄內法人銀行加大小微企業(yè)信用貸款投放。
目前，普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃正在逐步落地。但還有觀點認為，當前信用貸款發(fā)放難主要還是因為信用貸款風險較大，各地各部門信息分散且開放不足，缺乏完善的考核和盡職免責評價體系、風險控制和緩釋機制造成的。從長期來看，加大支持各類企業(yè)生產經(jīng)營的中長期信用貸款發(fā)放還須更多配套的“基礎設施”。
中國人民銀行武漢分行行長王玉玲在今年兩會期間就曾建議，盡快建立健全各層級信用信息歸集、共享和查詢機制，為銀行打開信用信息共享大門，督促銀行改善風險控制模型，提升風險管理水平，鼓勵各地建立信用貸款擔保基金，撬動更多信用貸款發(fā)放。與此同時，在監(jiān)管考核評估方面，考慮增設優(yōu)化信用貸款有關指標設置，推動商業(yè)銀行積極發(fā)放信用貸款，進一步發(fā)揮銀行體系支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展功能作用。
